電動(dòng)汽車常被稱作“裝著輪子的手機(jī)”，這個(gè)比喻強(qiáng)調(diào)了當(dāng)前電動(dòng)汽車在駕駛之外存在諸多與手機(jī)相似的用途。以智能座艙為例，除了環(huán)境感知、人機(jī)交互等基礎(chǔ)要求，還誕生了全液晶儀表盤、車載娛樂等更多需要軟硬件結(jié)合的功能，而這些也離不開座艙底層操作系統(tǒng)的建設(shè)。數(shù)據(jù)處理能力、軟件應(yīng)用生態(tài)、操作系統(tǒng)（OS）及其兼容性，這些新的要求對(duì)于算力芯片企業(yè)而言，更具遷移的可行性。
上文提到，汽車芯片結(jié)構(gòu)性短缺的另一面是市場(chǎng)對(duì)車載算力芯片的需求較為旺盛，這也在一部分算力芯片企業(yè)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中得以體現(xiàn)。高通憑借座艙芯片驍龍8295、自動(dòng)駕駛芯片驍龍8650等相關(guān)車載解決方案，其汽車業(yè)務(wù)一路飄紅，數(shù)據(jù)顯示，高通第二財(cái)季汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收超6億美元，同比上升35%。英偉達(dá)的汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)，其自動(dòng)駕駛芯片Orin和Thor正應(yīng)用于小米、理想等多家國(guó)產(chǎn)新能源汽車品牌當(dāng)中。
英偉達(dá)近3年汽車市場(chǎng)營(yíng)收走勢(shì)（數(shù)據(jù)來源：英偉達(dá)）
歐美電動(dòng)汽車不及預(yù)期
汽車芯片市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性過剩，背后體現(xiàn)的是目前汽車電動(dòng)化進(jìn)程在歐美汽車市場(chǎng)不及預(yù)期。
“中國(guó)市場(chǎng)以外的地區(qū)，對(duì)電動(dòng)汽車的需求有所放緩?！庇w凌CEO Jochen Hanebeck在公司公布2024年第一財(cái)季（統(tǒng)計(jì)期截至2023年12月31日）財(cái)報(bào)時(shí)給出了對(duì)汽車市場(chǎng)的觀察結(jié)果。
一方面，電動(dòng)汽車在歐美地區(qū)的銷量還未達(dá)到足量占比。4月23日，國(guó)際能源署發(fā)布《2024全球電動(dòng)汽車展望》，該報(bào)告預(yù)計(jì)，2024年中國(guó)電動(dòng)汽車銷量將占中國(guó)國(guó)內(nèi)汽車銷量約45%；而在美國(guó)和歐洲，電動(dòng)汽車銷量占比預(yù)計(jì)分別僅為九分之一和四分之一。
另一方面，歐美在電動(dòng)汽車上的推行進(jìn)度也略有放緩。據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)（ACEA）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歐盟3月份汽車注冊(cè)量下降5.2%，為今年首次下降。其中，汽油和柴油車銷量大幅下降，純電動(dòng)汽車銷量下降了11.3%，占據(jù)了13%的市場(chǎng)份額，僅混合動(dòng)力汽車的市場(chǎng)份額有所上升。
歐洲3月新車注冊(cè)量情況，其中純電BEV占比為13%（圖片來源：歐洲汽車制造商協(xié)會(huì)）
“關(guān)鍵是電費(fèi)價(jià)格。”盛陵海表示，“歐洲當(dāng)?shù)乜晒┌l(fā)電的自然資源儲(chǔ)備較少，天然氣比較依賴進(jìn)口，這會(huì)導(dǎo)致歐洲電價(jià)出現(xiàn)兩個(gè)情況，一是價(jià)格高，二是價(jià)格波動(dòng)不穩(wěn)定。因此，對(duì)于歐洲消費(fèi)者而言，電動(dòng)汽車對(duì)比燃油車在成本上并不具備足夠的吸引力?！?
成本因素之外，消費(fèi)者對(duì)車的使用理念也影響了電動(dòng)汽車在歐洲的普及度。某Tier 1企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者解釋，電動(dòng)汽車強(qiáng)調(diào)“家”的概念，車企將汽車打造成一個(gè)智能化的移動(dòng)私人空間，故而在座艙等功能上不斷升級(jí)，甚至出現(xiàn)車載冰箱等配置；而歐洲消費(fèi)者則更加關(guān)注操控性、駕駛感等基于“車”的體驗(yàn)，其側(cè)重點(diǎn)在汽車動(dòng)力系統(tǒng)（如油門）、底盤系統(tǒng)（如懸架、轉(zhuǎn)向、制動(dòng)）的響應(yīng)曲線是否流暢。思維方式的不匹配使得電動(dòng)汽車在歐洲的增長(zhǎng)動(dòng)力不足。
三大廠積極調(diào)整策略
盡管短期內(nèi)存在結(jié)構(gòu)性過剩問題，且電動(dòng)汽車在全球范圍內(nèi)的需求增長(zhǎng)放緩，但是總體來看，汽車電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，并將帶來更多機(jī)會(huì)。
群智咨詢半導(dǎo)體器件分析師陶揚(yáng)認(rèn)為，目前歐美車企的智能化及電動(dòng)化滲透率雖然相比預(yù)期較低，但也反映出汽車芯片有較大增長(zhǎng)空間。按照歐美的計(jì)劃，在2026年左右將有大批新車采用電氣化架構(gòu)，并升級(jí)相關(guān)智能化配置，因此，全球汽車芯片的結(jié)構(gòu)化過剩狀況將可能在2025年后得到緩解。
“調(diào)整結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品革新，聚焦中國(guó)”成了歐洲半導(dǎo)體三巨頭的“三板斧”。
意法半導(dǎo)體將原有的三個(gè)產(chǎn)品組調(diào)整為兩個(gè)，并實(shí)施按終端市場(chǎng)劃分的新型應(yīng)用營(yíng)銷組織，意在為客戶提供端到端系統(tǒng)解決方案。英飛凌提出“Step Up”計(jì)劃，旨在通過提高制造生產(chǎn)力、優(yōu)化產(chǎn)品組合管理、提高定價(jià)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)化等措施，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的結(jié)構(gòu)性改進(jìn)。
