半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì) (SIA) 今天宣布，2024 年 5 月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額達(dá)到 491 億美元，與 2023 年 5 月的 412 億美元相比增長(zhǎng) 19.3%，與 2024 年 4 月的 472 億美元相比增長(zhǎng) 4.1%。

SIA 總裁兼首席執(zhí)行官 John Neuffer 表示：“2024 年每個(gè)月，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)都實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，5 月份的銷售額同比增長(zhǎng)率創(chuàng)下了 2022 年 4 月以來(lái)的最大增幅。美洲市場(chǎng)增長(zhǎng)尤為強(qiáng)勁，銷售額同比增長(zhǎng) 43.6%。

從地區(qū)來(lái)看，美洲（43.6%）、中國(guó)（24.2%）和亞太/所有其他地區(qū)（13.8%）的銷售額同比上漲，但日本（-5.8%）和歐洲（-9.6%）的銷售額下降。5 月份，美洲（6.5%）、中國(guó)（5.0%）、亞太/所有其他地區(qū)（3.0%）和日本（1.6%）的銷售額環(huán)比上漲，但歐洲（-1.0%）的銷售額下降。

2024 年及以后半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的現(xiàn)狀和前景

從上而下來(lái)看，半導(dǎo)體需求疲軟，電子設(shè)備制造業(yè)低迷。標(biāo)普全球制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 顯示，過(guò)去 19 個(gè)月中，新訂單有 18 個(gè)月處于下降趨勢(shì)。

我們看到了一些復(fù)蘇的跡象，下降率正在下降，而通信設(shè)備的新訂單正在增加。這與 2021 年繁榮時(shí)期的擴(kuò)張率仍有很長(zhǎng)的距離。臺(tái)灣和韓國(guó)等主要制造中心的半導(dǎo)體出口也出現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象。

在通用計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施銷售停滯不前的情況下，對(duì)生成式人工智能的需求為硅片、系統(tǒng)和云供應(yīng)商帶來(lái)了可喜的推動(dòng)力。這個(gè)市場(chǎng)仍處于發(fā)展周期的早期階段。

GPU 的巨大需求主要由一小部分具有前瞻性的公司建立自己的基礎(chǔ)平臺(tái)所推動(dòng)，此外，中國(guó)大陸的玩家在進(jìn)一步的出口限制生效之前爭(zhēng)相購(gòu)買盡可能多的先進(jìn) GPU。在這種熱潮之后，大多數(shù)商業(yè)公司可能會(huì)經(jīng)歷一段平靜期，然后才準(zhǔn)備好在真正的創(chuàng)收應(yīng)用軟件中大規(guī)模使用這些模型。這一時(shí)間取決于在實(shí)現(xiàn)普遍可用性之前通常的開(kāi)發(fā)、測(cè)試和預(yù)覽順序。

大規(guī)模訓(xùn)練是當(dāng)今最緊迫的需求，但隨著時(shí)間的推移，推理是迄今為止更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，因此隨著需求的增加，今天建立的一些大型訓(xùn)練集群可能會(huì)被重新用于推理——在消化過(guò)剩產(chǎn)能的同時(shí)，可能會(huì)減緩整體基礎(chǔ)設(shè)施銷售。

超大規(guī)模企業(yè)以兩種方式使用 GPU：內(nèi)部使用，預(yù)先訓(xùn)練自己的大型基礎(chǔ)模型，供客戶使用；外部使用，讓客戶使用 GPU 驅(qū)動(dòng)的實(shí)例運(yùn)行自己的 AI 模型和代碼。他們?cè)絹?lái)越多地開(kāi)發(fā)自己的定制硅加速器作為 GPU 的補(bǔ)充或替代品。

除非性能和效率能夠成倍提高，否則未來(lái)十年數(shù)據(jù)中心容量的預(yù)期增長(zhǎng)將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。這種轉(zhuǎn)變對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的顛覆。

發(fā)布相關(guān)數(shù)據(jù)的四家超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商的資本支出在2023年第四季度達(dá)到308億美元，同比增長(zhǎng)15%，與2019年同期相比增長(zhǎng)了95%。

過(guò)去五年，消費(fèi)設(shè)備的出貨量推動(dòng)了半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了興衰周期。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，全球消費(fèi)技術(shù)及相關(guān)平臺(tái)市場(chǎng)與下一代連接（通過(guò)光纖和 5G）的推出直接相關(guān)，而下一代連接在 2024 年日趨成熟，將進(jìn)一步加速市場(chǎng)發(fā)展。

新產(chǎn)品和新應(yīng)用將繼續(xù)涌現(xiàn)，其中許多產(chǎn)品和應(yīng)用由人工智能驅(qū)動(dòng)，并依賴于通過(guò)集成 CPU、GPU 和神經(jīng)處理單元 (NPU) 來(lái)加速人工智能的片上系統(tǒng)技術(shù)。許多 PC 制造商都希望 2024 年晚些時(shí)候推出的“人工智能 PC”能夠刺激需求。

短期來(lái)看，我們的預(yù)測(cè)顯示，自 2016 年以來(lái)，北美智能手機(jī)出貨量一直處于持續(xù)下滑狀態(tài)，預(yù)計(jì)到 2027 年都不會(huì)復(fù)蘇。包括視頻游戲機(jī)、電視和流媒體在內(nèi)的家庭媒體設(shè)備的出貨量在 2020 年增長(zhǎng)了 16%，在 2021 年增長(zhǎng)了 10%，然后在 2022 年和 2023 年合計(jì)下滑了 17%。游戲機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將下降，而流媒體和智能電視預(yù)計(jì)在未來(lái)四年僅增長(zhǎng) 1% 至 3%。