由于儀器儀表細(xì)分類別及產(chǎn)品眾多、高端化轉(zhuǎn)型為重要趨勢(shì)，因此本文在儀器儀表主要門類中，選取國(guó)產(chǎn)化率較低、增速較快、技術(shù)門檻較高的領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)研究方向，包括實(shí)驗(yàn)分析儀器、電子測(cè)量?jī)x器、試驗(yàn)機(jī)。

儀器的本質(zhì)是測(cè)量技術(shù)，高端儀器具備精密測(cè)量能力，例如在幾何量測(cè)量方面尺度或準(zhǔn)確度可達(dá)到進(jìn)行微米、納米級(jí)別，是發(fā)展高端制造、科學(xué)研究等高精尖領(lǐng)域的前提。實(shí)驗(yàn)分析儀器、試驗(yàn)機(jī)、電子測(cè)量?jī)x器等技術(shù)密集型門類是高端儀器的代表。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，這三個(gè)門類規(guī)模增速快且毛利率高，但卻是儀器儀表主要門類里國(guó)產(chǎn)化率最低的三個(gè)門類，也是美國(guó)商業(yè)管制清單CCL中對(duì)中國(guó)進(jìn)行出口管制的重要領(lǐng)域，可以說(shuō)是儀器儀表產(chǎn)業(yè)短板中的短板，具備較高研究?jī)r(jià)值。

2021我國(guó)儀器儀表主要門類營(yíng)收規(guī)模、增速及利潤(rùn)率

01 實(shí)驗(yàn)分析儀器國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程及難點(diǎn)

實(shí)驗(yàn)分析儀器是科學(xué)研究的先行官，也是科學(xué)服務(wù)的重要環(huán)節(jié)。一般用于測(cè)定物質(zhì)的組成、結(jié)構(gòu)等特性，如電子顯微鏡用于分子和原子形態(tài)的研究，質(zhì)譜儀可分離和檢測(cè)不同同位素。依托于研發(fā)、分析、質(zhì)控等場(chǎng)景，實(shí)驗(yàn)分析儀器在學(xué)術(shù)、制藥、食品、環(huán)境等領(lǐng)域的檢驗(yàn)檢測(cè)中得到廣泛應(yīng)用，是典型的高附加值、技術(shù)密集型的儀器儀表細(xì)分賽道。

實(shí)驗(yàn)分析儀器國(guó)產(chǎn)化率極低，未來(lái)發(fā)展空間可期。我國(guó)所有大型儀器中分析儀器進(jìn)口率最高，為83.67%。同時(shí)，中國(guó)分析儀器產(chǎn)業(yè)中基本上處于“分布散、規(guī)模小、產(chǎn)品低端”的狀態(tài)，被排除在全球頭部企業(yè)之外。但從市場(chǎng)規(guī)模上看，研發(fā)投入迅速增加使中國(guó)成為全球?qū)嶒?yàn)分析儀器增速最快的市場(chǎng)，且市場(chǎng)份額僅為北美1/3，具備很大的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間。

國(guó)內(nèi)儀器儀表產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速；單位：億元

國(guó)家通過(guò)研發(fā)端、采購(gòu)端同時(shí)發(fā)力，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。在研發(fā)端，國(guó)家以“基礎(chǔ)科研條件與重大科學(xué)儀器設(shè)備研發(fā)”重點(diǎn)專項(xiàng)方式進(jìn)行，推動(dòng)鏈主企業(yè)聯(lián)合大院大所“揭榜掛帥”協(xié)同攻關(guān)。在采購(gòu)端，政府對(duì)部分儀器采購(gòu)提出審核標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定采購(gòu)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品比例。2020年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在便攜和手持型儀器、色譜儀、光譜儀等部分領(lǐng)域取得較快進(jìn)展。

質(zhì)譜儀、電鏡是其中技術(shù)門檻最高、最依賴進(jìn)口的兩類產(chǎn)品，其下部分高端品類仍為空白。質(zhì)譜儀是儀器產(chǎn)業(yè)第一大進(jìn)口單品，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)美日品牌超80%份額，包括美國(guó)賽默飛、美國(guó)SCIEX、美國(guó)安捷倫、日本島津等，國(guó)產(chǎn)化率約為14%。電鏡市場(chǎng)以美國(guó)賽默飛、德國(guó)蔡司、日立、日本電子為主，國(guó)產(chǎn)化率約10%。總體來(lái)看，質(zhì)譜儀、電鏡中少數(shù)技術(shù)難度最大的產(chǎn)品如透射電鏡國(guó)產(chǎn)化仍為空白，但正處于研發(fā)試驗(yàn)過(guò)程中，技術(shù)難度稍低的產(chǎn)品如掃描電鏡、三重四極桿液質(zhì)聯(lián)用儀等近兩年已取得重大突破并進(jìn)入市場(chǎng)，行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率有望提升。但應(yīng)注意到還存在產(chǎn)業(yè)生態(tài)不完整、上游高端通用零部件本土化水平低等問(wèn)題，產(chǎn)業(yè)存在供應(yīng)鏈安全隱患。

02 電子測(cè)量?jī)x器國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程及難點(diǎn)

當(dāng)前國(guó)內(nèi)行業(yè)總逆差達(dá)每年200億美元，呈現(xiàn)為高端進(jìn)口、中低端出口。高端門類如實(shí)驗(yàn)分析儀器、試驗(yàn)機(jī)、工業(yè)自動(dòng)控制系統(tǒng)及裝置、電子測(cè)量?jī)x器等進(jìn)口依賴程度高，國(guó)產(chǎn)化率均不足50%。但電子測(cè)量?jī)x器是電子信息相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)中必備的基礎(chǔ)儀器。其用于測(cè)量電參數(shù)、電信號(hào)等，使用貫穿電子信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、售后的全生命周期，主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)镮T通信、消費(fèi)電子、汽車、航空國(guó)防等。

中國(guó)是全球最大應(yīng)用市場(chǎng)，但海外廠商占據(jù)主要市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模412億元，超全球1/3，且市場(chǎng)增速高于全球平均水平，但四大外資品牌占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)40%份額。美國(guó)是德科技、德國(guó)羅德與施瓦茨、日本安立、美國(guó)泰克為全球頭部企業(yè)，經(jīng)歷長(zhǎng)期研發(fā)投入及核心技術(shù)沉淀，先發(fā)優(yōu)勢(shì)十分明顯。但近兩年電子測(cè)量?jī)x器國(guó)產(chǎn)替代熱度較高，國(guó)產(chǎn)品牌2021年后集中上市，資本市場(chǎng)表現(xiàn)了較高關(guān)注度。

2020年中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器市場(chǎng)格局